運用目標を立てよう！確定拠出年金を上手に運用するコツ

国内外の債券・株式など、どの資産に投資しているのかを確認します。中には、「バランス型」と呼ばれるあらかじめ分散投資がされているパッケージ商品もあります。最初から自分で組み合わせを考えるのはハードルが高いという場合は、バランス型から始めるのも良いでしょう。

同じ資産に投資している商品でも、パッシブ型（あるいはインデックス型）とアクティブ型という大きく2種類の運用スタイルがあります。

国内株式型の投資信託を例にとって解説します。
パッシブ型は、東証株価指数(TOPIX)や日経平均株価(日経225)などの市場指数(ベンチマーク)に連動することを目標としており、運用コストが低く抑えられる傾向があります。ただし、ベンチマークを上回るリターンは期待できません。
アクティブ型は、ベンチマークを上回ることを目標とした、より積極的な運用をします。運用コストはパッシブ型より高くなる傾向があります。また、ベンチマークを下回ることもあります。

直近の運用実績を確認しましょう。運用実績は、運営管理機関のホームページに掲載されている「運用報告書」や「運用レポート」で見ることができます。
ただし、あくまで過去の成績であり、今後も同じ成績を挙げ続けられるとは限らないことは理解しておきましょう。

信託報酬とは、運用会社等へ支払う運用手数料をいいます。運用期間中のランニングコストになるため、必ずチェックしましょう。
低いに越したことはありませんが、リターンやサービスの水準に見合うものかも判断基準になります。

年に１回など自分でタイミングを決めて、?各運用商品の「資産評価額（＝その日の値段）」や資産残高が目標通り増えているかなどをチェックしましょう。また、資産配分割合が大きくズレていないかどうかも忘れずに確認しましょう。

資産配分割合が大きくズレている場合には、「スイッチング」をしてバランスを整えます。そうすることで、値動きの幅（リスク）を管理することが可能となります。
具体的には、割合が増えている商品を売却して、割合が減っている商品を購入します。

• スイッチングとは
  保有資産の一部または全部を売却して、別の商品を購入すること。
  また、目標到達度や運用期間の変化などによって、必要な運用利回りと資産配分割合が変わってくることも考えられます。
  その場合には、これまで運用して積み立てた資産の割合だけでなく、「配分変更」をして、今後の掛金で購入する商品やその割合の変更が必要になってきます。
• 配分変更とは
  毎月の掛金で購入する商品とその割合を変更すること

配分変更とスイッチングについては、下記記事にてご説明していますのでご確認ください。

こうした定期的なメンテナンスをする時間が取りにくい場合には、バランス型ファンドに投資して、いわば「プロにお任せ」するという方法もあります。
バランス型ファンドは、あらかじめ複数資産が組み込まれているもので、資産配分割合をプロがコントロールしてくれるため、リスクが抑えられ、見直しの手間もかかりません。中には、ターゲットイヤー型のように、運用期間が変化するに従ってハイリスク・ハイリターンからローリスク・ローリターンに資産配分を自動的に変えてくれる商品もありますので、上手に活用しましょう。