確定拠出年金の「利回り」とは？どう計算すればいいの？

最初に、なぜ確定拠出年金では利回りを重視しなければいけないのか、という点について考えてみましょう。

現在、日本はデフレ（デフレーション）状態が続いていますが、将来インフレ（インフレーション）に転ずる可能性もあります。
インフレが起こると物価が上昇し、貨幣価値が下落します。わかりやすく言えば、インフレ率が年2％の場合、今まで100円で買えていたものが、翌年には102円でないと買えなくなるということです。このような状況で資産を減らさないためには、金融資産の運用においてインフレ率以上の利回りを達成しなくてはいけません。

また、確定拠出年金では金融商品に投資して資産運用をしますが、当初想定した利回り（想定利回り）より実際に運用した時の利回り（運用利回り）が低いと、損をしてしまう仕組みになっています。
このため、確定拠出年金においては利回りを重視しなくてはなりません。

ここでは、特に「運用利回りが違うと将来の資産額がどれだけ違ってくるか？」という点に絞ってご説明します。例えば、年間12万円（月1万円）を30年積み立てた場合、最終的な資産額は、運用利回りによって以下の通り変わってきます。

かなり差があるのがおわかりいただけたでしょうか？

また、「何年にわたり、毎年いくら受け取るか」という観点からも、必要な目標資産額を計算できます。例えば、退職後20年にわたり、年間60万円（月5万円）を受け取る場合に必要な目標資産額は、運用利回りによって以下の通り変わります。

前述の計算例からもおわかりいただけるように、確定拠出年金においては「想定利回りを上回る運用利回りをあげられるかどうか」がとても重要になります。用意すべき金額も、将来受け取れる金額も全く違ってくるからです。

そこで、確定拠出年金に加入する際は、ご自分の目標をしっかりと定め、それに応じた運用スタンスを考えましょう。
その際には、利回りについてしっかりチェックするのを忘れないようにしてください。ご自分だけではわからない点がある場合は、ファイナンシャルプランナーや金融機関の担当者などの専門家のアドバイスを仰ぐのもおすすめします。