iDeCoの「配分変更」と「スイッチング」の違いとは？運用見直しのタイミングや注意点

毎月の掛金で購入する、運用商品の種類や配分割合を変更することです。
年齢や運用環境の変化によって、リスク・リターンの大きい運用から小さい運用（あるいはその逆）に変更したい場合などに実施します。
配分変更に手数料はかかりません。また、締め切り前でしたら何度でもやり直すことができます。

配分変更…
これからの掛金で購入する商品とその割合を変更する手続き

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なお、配分変更を行っても、これまで積み立ててきた資産の割合は変更されません。保有商品の割合も変更したい場合は、スイッチングも同時に行う必要があります。

スイッチングとは、これまでに積み立ててきた資産の商品構成などを変更することです。
図のように、商品Aの一部を売却して商品Dを購入する、といった手続きです。

スイッチングをするケースとしては、主に次の2つが考えられます。

利益を確定する場合

iDeCoでは、60歳以上の給付開始年にならないと現金として受け取ることができない仕組みになっています。そのため、現時点で値上がりして損益がプラスになっていても、そのままにしておくと、給付が開始される時点までに値下がりし、利益が減る、または損失が出ることもあります。
そこで、投資信託の利益相当分を売却して、元本確保型商品を購入することにより、売却時点における利益を確定することができます。

スイッチング…
これまで購入・運用してきた商品を売却して、別の商品を購入する手続き

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リバランスを行う場合

運用を続けていくと、運用商品の価格の変動等により資産の残高の配分割合が当初の配分割合と異なってきます。例えば株価が下がったために、以下の図のように商品BとDの資産全体に占める割合が減り、他の商品の割合が増えたとします。このままにしておいてももちろんいいのですが、一つの商品の割合が大きくなると、その商品が資産全体に与える影響が大きくなります。
その資産をスイッチングすることで当初の資産バランスに戻しリスクを調整できます。このような資産配分割合の調整を「リバランス」と言います。
年に１回など定期的にリバランスを行った方が、資産運用のリスク管理に繋がりますので、運用状況のレポートが届いた際などタイミングを決めて実施するといいでしょう。

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売却・購入それぞれに数日かかりますので、スイッチングには日数がかかることに留意してください。

最後に、配分変更とスイッチングの違いをイメージ図にしました。

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「運用状況のお知らせ」など資産状況を知らせる通知が送られてくるタイミングや、誕生月など、一定の日を決めて資産配分の見直しをするといいでしょう。
資産を見直さないでいると、想定外の運用となっていても見落としてしまう可能性があります。少なくとも年に1度は運用状況をチェックする習慣をつけましょう。

例えば、60歳までの運用期間が30年以上ある20代は、株式型投資信託を多めにするなど、ある程度リスクをとった運用をして大きなリターンを目指すことも可能です。20代は運用期間が長くとれるので、長期投資のメリットと、複利効果が得やすいのでリカバリーも効きやすいです。
一方、セカンドライフが近くなった50代の場合は、公的年金の受取や定年が近くなると老後の生活資金確保が視野に入ってくるので、徐々にリスクの小さい資産にシフトしていく安定運用への見直しが考えられます。確定拠出年金を始める年齢が遅い場合も、国内外の債券の比率を多くした資産配分が検討されます。大きく増やすよりも、積み立てた資産を守ることに軸足を移していく、というイメージです。

定期的なチェックと見直しで、リスクを抑え安定したリターンの期待できる運用をしていきましょう。

iDeCoは、時間や銘柄、資産を分散させることにより、リスクをコントロールできる長期投資です。スイッチングを頻繁に行うと、相場の変動を受けやすくなり、運用効率が低下する可能性があります。

スイッチング手続きから完了までの間に価格が変動するリスクもあるため、短期的な価格変動に惑わされないことが大切です。

また、スイッチング自体には手数料がかかりませんが、一部の信託財産留保額（売却時手数料）が設定されている投資信託を売却する場合には、売却金額から手数料が差し引かれます。

信託財産留保額のある投資信託は、スイッチングを繰り返すことで運用効率が下がるため、注意しましょう。

配分変更を行うと、以降リスク・リターンが違った運用に変わります。つまり、運用方針を変更することになるため、目的がある場合に留めましょう。原則として、頻繁に行うものではありません。

運用を続けていると、保有中の資産も含めて投資商品を別の商品に変更したいこともあるでしょう。

その場合には、スイッチングと併せて配分変更が必要です。スイッチングは、現在運用中の商品を売却して別の商品を購入する手続きのため、配分変更を行わないとこれから購入する商品を変更できません。

スタティック型は、専門家が固定した資産配分やリスク水準を自動維持するファンドです。自身でリバランスをする必要はありません。安定した運用をしたい、多少のリスクは許容しつつ資産を増やしたいなど、希望に応じた分散投資を自動で行えます。

ライフスタイルやリスク許容度が変わった場合には、商品をご自身で見直す必要があります。

ターゲットイヤー型は、年齢やライフステージに応じて専門家が資産配分を変更するファンドです。

年齢や受取時期からファンドを選択すれば、受け取るまで運用をおまかせできるので、運用に手間をかけたくない方におすすめします。年代が上がるにつれ安全資産の割合を高めた運用となるのが一般的です。

リスクコントロール型は、市場環境に応じて専門家が柔軟に安全資産とリスク資産の配分を変更するファンドです。

市場が好調なときは高リスク資産の割合を高めて積極的な運用を、不調なときは安全資産の割合を高くするなどして、安定的な運用を目指します。加入者自身が、市場環境に応じて資産配分を変更する必要はありません。